Americanas vende Imaginarium para BandUP! por R$ 152 milhões

Americanas conclui alienação da Imaginarium para BandUP!

A varejista Americanas finalizou na quinta-feira (2) a venda da Uni.Co, holding que controla a Imaginarium, para a BandUP!, especializada em produtos licenciados de marcas como Harry Potter, Disney e Cartoon Network. A transação, avaliada em R$ 152,9 milhões, representa um marco importante na estratégia de reestruturação da empresa, que enfrenta dificuldades financeiras desde janeiro de 2023.

Como primeira parcela do acordo referente à venda Imaginarium Americanas, a companhia recebeu R$ 20 milhões imediatamente. Parte desses recursos foi direcionada para custear despesas relacionadas à operação, enquanto o montante restante foi alocado para o pagamento antecipado de parte das debêntures não conversíveis em ações da companhia.

Estrutura de Pagamento e Cronograma

A transação foi estruturada em múltiplas parcelas visando facilitar o fluxo financeiro. O restante do valor da operação será quitado em cinco parcelas anuais, iguais e sucessivas, com a primeira vencendo um ano após o fechamento do negócio. Cada parcela será corrigida pelo Certificado de Depósito Interbancário (CDI), levando em conta o período entre a conclusão da venda Imaginarium Americanas e o efetivo pagamento de cada prestação.

Esse formato de pagamento oferece maior previsibilidade e segurança para ambas as partes envolvidas na transação. A Americanas poderá contar com receitas escalonadas que ajudarão no cumprimento de suas obrigações financeiras, enquanto a BandUP! distribui o desembolso ao longo de um período mais estendido.

Inserção no Plano de Recuperação Judicial

A venda da Uni.Co integra o conjunto de medidas previstas no plano de recuperação judicial aprovado desde que a Americanas ingressou nesse processo em janeiro de 2023. A empresa havia revelado inconsistências contábeis massivas em seus demonstrativos financeiros, com um rombo estimado inicial de mais de R$ 20 bilhões relacionado à contabilização incorreta de operações comerciais com fornecedores.

A alienação de ativos, como a venda Imaginarium Americanas, representa uma estratégia essencial para reduzir o endividamento acumulado pela varejista. Essas movimentações fazem parte do esforço sistemático de reequilibrar as contas da empresa e cumprir com os compromissos estabelecidos junto aos credores no processo de recuperação judicial.

Contexto da Crise Contábil e Investigações

A situação que levou à venda da Imaginarium tem raízes na crise desencadeada pela descoberta das fraudes contábeis na Americanas. Laudos técnicos periciais indicam que o prejuízo total já alcança aproximadamente R$ 54 bilhões, significativamente superior à estimativa inicial de R$ 20 bilhões divulgada pela companhia.

Recentemente, a Polícia Federal iniciou a segunda fase da Operação Disclosure, que investiga as irregularidades contábeis. Segundo informações divulgadas, entre os investigados estão Paulo Alberto Lemann, filho do bilionário e acionista Jorge Paulo Lemann, além de Carlos Alberto da Veiga Sicupira, Eduardo Saggioro Garcia e outras personalidades vinculadas a instituições financeiras que mantinham relação comercial com a Americanas.

Posicionamento da Empresa Frente às Investigações

Embora investigadores tenham intensificado as apurações, a Americanas informou que não foi incluída na segunda fase da Operação Disclosure como alvo das investigações. A companhia reafirmou seu compromisso de colaboração integral com as autoridades competentes no esclarecimento dos fatos relacionados aos desvios contábeis.

Em comunicado oficial, os acionistas de referência manifestaram compreensão de que a operação policial faz parte do curso natural das apurações em andamento. Eles reiteraram o compromisso de cooperação plena com os órgãos investigadores desde o momento em que tiveram conhecimento das fraudes, em 11 de janeiro de 2023.

Perspectivas para a Recuperação Financeira

A transação envolvendo a venda Imaginarium Americanas exemplifica o esforço contínuo da varejista em executar seu plano de recuperação. Além da alienação de ativos, a empresa tem buscado renegociar suas dívidas e implementar medidas de austeridade operacional para reverter a trajetória de endividamento.

A presença da BandUP! como adquirente da Imaginarium traz esperança para a continuidade do negócio de produtos licenciados, que possui bases sólidas no mercado. A especialização da BandUP! em franquias de entretenimento reconhecidas globalmente posiciona a Imaginarium para potencial expansão e renovação sob nova gestão.